日评 | 国际油价暴跌 多数商品盘中触及跌停【12月25日】

【行情回顾】

文华商品指数再次受到恐慌情绪的影响,走出暴跌行情,收盘大跌1.59%报145.35点。期价跌破150.60的重要支撑之后就已经开启了寻底之旅,目前来看没有止跌迹象,这也说明短期大宗商品熊市还将延续,投资者切勿抄底做多,大环境处于弱势的情况下,单边上涨的概率非常之小。周二指数板块全线下跌:其中工业品大跌2.28%、化工板块大跌2.68%、有色板块下跌0.70%、饲料板块大跌0.24%、农产品下跌0.41%。黑链指数下跌2.13%。全天指数资金流出13.30亿元至875.44亿元,油脂板块流出2.2亿,黑色流出1.01亿元、化工流出2.46亿元。【燃油期货收盘跌停,原油、沥青盘中一度跌停】原油收跌近7%,燃油跌停收跌6%,沥青、焦炭、郑醇跌逾4%,焦煤、郑棉、橡胶跌2.3%,螺纹、郑煤、热卷、线材、沪镍、菜粕、硅铁跌逾1%,白糖、沪锡、塑料、棉纱、沪锌、沪铅、铁矿、玻璃、沪铜等收跌。鸡蛋、沪金、玉米、沪铝、苹果、锰硅等收涨。
股债方面:周二(12月25日),受隔夜美股重挫影响,沪深两市大幅低开,早盘单边下挫,沪深300、上证50双双刷新阶段新低,创业板指一度跌超3%,上证综指直逼前期2449低点;午后5G板块率先发难,而沉寂已久的银行和消费板块也获得大资金流入,三大股指跌幅急速收窄,上证50直逼翻红。但年末流动性问题叠加陆港通暂停交易制约指数反抽动能,股指略有回落,个股虽然仍旧涨少跌多,但大部分个股跌幅均明显收窄。今日两市非ST股近40股涨停,为近期新高。
截止收盘,上证综指收跌0.88%报2504.82点,最低探至2462点;深证成指跌0.81%报7332.35点,创业板指跌0.85%报1273.45点,一度跌超3%;万得全A收跌0.88%。两市成交2759亿元,量能有所放大。
国债期货震荡走高,股市表现不佳,增添债市买气。期债主力合约普遍走高,10年期主力合约涨0.22%,持仓量60780手,减仓905手,5年期主力合约涨0.15%,持仓量13605手,减仓626手。国债现券收益率普遍下行,10年期活跃券下行3bp左右。
央行开展500亿元逆回购操作,其中7天期逆回购中标利率2.55%,14天期中标利率2.7%。因今日有1400亿元逆回购到期,当日实现净回笼900亿元。
Shibor普遍走高,隔夜报2.028%,跌28.8bp,连续5日走低,降至11月9日以来低位;14天期报3.13%,上行10bp,升至9月30日以来高点;3个月报3.273%,升4.3bp。
国信宏观固收研报指出,2019年债券市场对企业直接融资的支持将继续增强。公司债方面,审批节奏预计维持2018年下半年加快的状况,2019年公司债净融资规模可能维持在8000亿。中票短融方面,它们的发行量以及融资量与债市大环境相关度大,预计2019年债市仍走牛,中票短融的净融资量将维持2018年向好的趋势。
大商所发布2019年元旦涨跌停板以及保证金调整幅度:自2018年12月27日(星期四)结算时起,将铁矿石品种涨跌停板幅度和最低交易保证金标准分别调整至8%和12%;将豆油、棕榈油、玉米、玉米淀粉、乙二醇品种涨跌停板幅度和最低交易保证金标准分别调整至5%和7%;黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、聚乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯、鸡蛋、焦煤、焦炭、胶合板和纤维板品种涨跌停板幅度和最低交易保证金标准维持不变。
郑商所发布通知:自2018年12月27日结算时起,PTA、菜粕、白糖期货合约交易保证金标准由原比例调整至7%。2019年1月2日恢复交易后,自品种持仓量最大的合约未出现涨跌停板单边市的第一个交易日结算时起,上述品种各期货合约交易保证金标准恢复至调整前水平。
【原油专题】截止下午15:00收盘,INE原油SC1903合约增仓2694手,连续11个交易日出现增仓。受美股暴跌及外盘油价大幅下跌拖累,内盘能化品期货品种盘初重挫,拖累整个内盘商品市场情绪偏空,期货合约普遍下跌,多数品种飘绿。上期所原油期货主力盘中跌停,跌幅8%,创上市以来最大单日跌幅。这是原油期货连续第七个交易日下跌,上市以来首次跌破360元/桶,盘中再创上市新低,较10月11日创下的598元/桶累计跌超40%。主力合约开盘跌超5%,夜盘一度创上市以来新低。有高位空单的投资者继续持有,止损下移保护利润。没有空单的投资者不建议追空,关注下5小时线附近是否有压力。今日指数沉淀资金30.19亿元(0.66亿);成交53万手,持78242(2750)手。
对冲研投讯,据商务部,同意赋予山东中海精细化工有限公司等11家企业成品油(燃料油)非国营贸易进口资质。同时2019年燃料油非国营贸易进口允许量为1620万吨。
据普氏能源资讯墨西哥城报道,市场观察人士周四表示,墨西哥奥夫拉多尔总统政府领导下的墨西哥国家石油公司(墨国油/Pemex)在2019年将进口轻质原油的可能性被视为一个积极信号。根据拟议预算,墨国油明年将进口3390万桶轻质原油,即9.29万桶/天,这将使墨国油在2019年平均日加工90万桶原油。
印度11月份原油进口量也比10月份下降了19.4%。
【黑色板块】
对冲研投讯,近日,中国汽车工业协会发布的2019中国汽车市场预测报告显示,明年国内汽车市场将停止增长,增速预计为零。此外,今年汽车市场整体产销增速低于年初预估,2018年全年将呈现2%-3%的下降幅度。业内人士表示,当下国内汽车市场面临着严峻的局面。2018年乃行业变革之年,频频出台的政策将逐渐促使行业向更高质量发展阶段转变,但长期来看,国内汽车销量增长空间仍然很大。
对冲研投讯,Mysteel本周到港量数据如下 (12/17-12/23):
全国26港到港总量为1946.9万吨,环比减少102.0万吨;北方六港到港总量为970.7万吨,环比增加38.3万吨;全国26港主流高品澳粉到港480.8万吨,环比减少114.8万吨,主流低品澳粉到港175.8万吨,环比减少9.8万吨,主流澳块到港169.2万吨,环比减少48.4万吨。
对冲研投讯,据期货日报,受中美贸易摩擦暂缓、环保限产加码、政策预期等消息刺激,12月螺纹钢扭转颓势格局,呈现持续反弹的势头。笔者认为,此轮钢价止跌回升更多是受到消息面的刺激,冬季需求逐步减弱,冬储也未实质性开始,市场变得扑朔迷离。即便短期价格还会拉升,其持续性也值得怀疑,需要警惕冲高回落的风险。
螺纹(RB1905):今日减仓11.2万手,收盘下跌53元或1.54%,报3398元/吨。螺纹钢周二延续大幅减仓继续下跌走势,期价没有守住趋势线3413的重要支撑,今日跌破支撑之后螺纹震荡上行的节奏被打破,期价开始展开下跌寻支撑阶段,建议投资者背靠3425附近的压力位继续反弹抛空为主,下个支撑在3288附近,这个盈亏比还是值得参与的。
热卷(HC1905):今日减仓2.4万手,收盘下跌50元或1.46%,报3375元/吨。热卷周二继续保持弱势回调的走势,期价在突破3493附近的平台受阻之后开始回调,目前没有止跌的迹象,建议投资者有高位空单的话继续持有,止损下移保护利润。没有持仓的投资者关注3415附近的压力位寻找反弹抛空的机会,不建议这个位置去追空。
铁矿(I1905):今日减仓1.3万手,收盘下跌5元或1.02%,报486.0元/吨。铁矿石周二继续处于回调的阶段,盘中还是触及了482附近的重要支撑,虽然出现虚破,但是收盘还是没有破位出现继续下行的走势。所以暂时来看铁矿石依旧处于回调确认支撑的阶段,如果482附近的支撑不跌破的话还是保持轻仓低吸试多的策略。
焦炭(J1905):今日增仓7.3万手,收盘下跌91.5元或4.62%,报1889元/吨。焦炭周二出现了放量增仓暴跌的行情,期价本身就处于弱势下跌的趋势之中,受到外盘暴跌等恐慌的情绪影响,今日早盘直接低开之后一直保持偏弱运行,盘中跌破了1880附近的支撑,建议投资者有高位空单的话继续持有,没有空单的投资者投资者背靠1916附近的压力位继续反弹抛空。期价跌破1880的话有可能再次出现加速下跌的走势,多单暂时回避。
焦煤(JM1905):今日增仓1.7万手,收盘下跌31元或2.59%,报1168元/吨。焦煤周二同样是增仓出现了大幅下跌,期价没有守住1171附近平台的重要支撑,已经由震荡行情转向下跌势,建议投资者多单暂时回避,如果接下来期价一直处于1171附近的平台之下的话,焦煤继续下跌的概率非常大,下个平台的支撑要看到1100附近。如果期价收复1171的平台支撑,弱势震荡的概率大。
郑煤(ZC1905):今日增仓2.3万手,收盘下跌9.6元或1.70%,报555.4元/吨。郑煤1905周二终于跌破了560附近的重要支撑,出现了破位加速下跌的走势。这个平台已经盘整了1个月之久,期间试空多次都没有出现流畅的下跌行情而离场。今日在商品全线杀跌的情况下,郑煤空头开始发力,下午增仓迹象明显,盘中建议客户空单跟进,目前处于浮赢阶段,还是要关注下跌的持续性。周一虚破趋势线失败其实就已经给了很好的高抛机会,如果错过做空的投资者北卡560附近反弹试空。
玻璃(FG1905):今日增仓0.4万手,收盘下跌1元或0.08%,报1281元/吨。玻璃周二延续弱势小幅回落的走势,期价在周一已经出现拐头回调的信号,但是盘中在20日线附近有一定的支撑,建议投资者关注下这个位置的支撑作用,如果跌破1270附近的支撑期价有可能跌至1261附近。
【农产品板块】
对冲研投讯,据张家港市棉花商会,从八月份以来,张家港口岸进口棉花周库存总体呈上升趋势。上周总库存首次出现较为明显的下降,本周总库存小幅上升。美棉、澳棉库存下降,巴西棉和墨西哥棉库存上升,其余国别棉花库存不变。
截止2018年12月24日,张家港口岸进口棉花库存数据:乌兹别克斯坦棉1041吨,美棉3455吨,澳棉12721吨,印度棉6289吨,喀麦隆棉3047吨,以色列棉392吨,巴西棉4026吨,墨西哥棉599吨,总库存为32000吨。
华盛顿12月25日消息:据美国农业部发布的商品贷款周度报告称,截至12月17日的一周里,进入美国政府贷款项目的2018年大豆数量已达1.5211亿蒲式耳,比一周前提高1650.6万蒲式耳。
乌克兰农耕委员会主席AndriiDykun称,2019年乌克兰玉米、大豆和油菜籽单产可能减少20%,因为硫酸铵等化肥供应不足。本年度乌克兰玉米产量创下历史新高,明年乌克兰的产量可能减少20%。
豆粕(M1905):今日减仓2.1万手,收盘上涨8元或0.30%,报2631元/吨。豆粕周二减仓小幅盘整,没有继续出现大幅增仓杀跌的走势。如果投资者有高位空单的话,继续持有即可。豆粕目前在2641附近的平台依旧有很强的阻力,建议没有空单的投资者背靠这个平台继续反弹试空。同时关注下资金的流入流出情况,中粮期货由之前的空头转入多头,还是要格外关注的。
菜粕(RM1905):今日减仓1.6万手,收盘下跌4元或0.19%,报2107元/吨。菜粕今日期价继续弱势下跌为主,目前来看菜粕的走势明显弱于豆粕。由于菜粕到了需求淡季,且目前市场没有足够的利多支撑盘面,期价破位之后延续空头趋势。有高位空单的投资者继续持有即可,没有空单的话不建议追空。
豆油(Y1905):今日减仓0.4万手,收盘下跌60元或1.10%,报5402元/吨。豆油周二延续弱势回调的走势,期价收盘跌破了5408附近的重要支撑继续下行。这也是跌破了止赢的区间下沿支撑,豆油再次回到弱势下跌的形态中,建议投资者日内可以背靠5420附近的压力位轻仓试空。
棕榈油(P1905):今日减仓1.2万手,收盘下跌76元或1.67%,报4480元/吨。棕榈油周二延续弱势下跌的走势,期价跌破小时线4486附近的重要支撑,4连阴的同时期价再次回到底部弱势盘整的走势。建议投资者关注下4460附近的日线支撑,跌破的话期价再次出现破位下跌的行情,建议投资者密切关注破位做空的机会。
郑油(OI1905):今日减仓0.7万手,收盘下跌51元或0.78%,报6458元/吨。郑油周二延续大幅下跌的走势,目前郑油已经率先走出下跌趋势,期价继续破前期新低的概率大增。期价跌破小时线6528附近支撑之后就建议投资者可以布局空单,有空单的继续持有即可。没有空单的话等待反弹6528附近遇阻之后的做空机会。
苹果(AP1905):今日减仓0.5万手,收盘上涨47元或0.42%,报11327元/吨。苹果周二出现大幅波动,期价盘中跌破了11100附近的重要支撑之后出现了快速V反的走势,随着持续性的减仓,期价开始止跌反弹,最终期价站上了5日均线的压力位,空单暂时回避。目前看11100附近还是有支撑作用,站上5日线之后下个压力位在11450附近,等待高抛机会。
白糖(SR1905):今日增仓1.5万手,收盘下跌28元或0.58%,报4806元/吨。白糖在周二延续增仓加速下跌的走势,期价在上周尝试突破60日均线的压力位失败之后,高位横盘几日之后多头突然减仓促使期价出现大幅下跌的走势,目前白糖重返空头趋势,期价将再次挑战4788附近的前期低点。这个平台被跌破的话白糖加速下跌概率大增,建议投资者保持空头思路,顺势持有空单,多单暂时回避。
【化工板块】
上海期货交易所12月24日沥青仓库/沥青厂库仓单日报:沥青交割仓库仓单数量总计4208张,较前一交易日仓单数量无变化。沥青交割厂库仓单数量总计2159张,较前一交易日仓单数量无变化。
12月25日,逸盛石化公布PTA现货主港现款挂牌价6350元/吨,较上一交易日价格下跌50元/吨。
12月25日,恒力石化公布PTA现货主港现款自提报价6850元/吨,较上一交易日价格下跌180元/吨。
四川达州钢铁20万吨/年焦炉气制甲醇装置正常运行,20万吨/年天然气装置停车,厂家表示甲醇对外报价在2550-2600元/吨。另一套10万吨/年焦炉气装置停车,重启时间待定。
12月25日,陕西地区顺丁橡胶市场价格小幅调整,目前独山子顺丁主流报11700元/吨,大庆顺丁主流报11600元/吨,四川石化主流报11600元/吨;下游按需询盘,市场成交一般。
沥青(BU1906):今日增仓2.4万手,收盘下跌146元或5.36%,报2580元/吨。沥青周二受到国际原油暴跌的影响,期价打破了底部震荡的形态,早盘直接跌破2650附近的重要平台下沿之后继续杀跌,盘中触及跌停板,沥青不跌则以,跌起来幅度非常惊人。目前空头趋势比较明显,有高位空单的投资者继续持有即可,但是踏空的投资不建议追空,由于外盘假期休市,内盘能否保持杀跌的动能还要观察。
甲醇(MA905):今日增仓1.2万手,收盘下跌98元或4.06%,报2317元/吨。甲醇周二增仓开启了补跌的行情,期价受到国际原油暴跌的影响,夜盘就跌破了2413附近的重要支撑。在周一的日评就提示投资者关注下这个平台跌破的做空机会,由于美原油下跌是在国内收盘之后,期价早盘直接低开低走,盘中差1个点触及跌停,期价已经创出1年半以来的新低。接下来关注下2252的低点会不会被跌破。有空单的投资者继续持有,注意止损下移。没有空单的投资者不建议追空,等待反弹测试压力位之后在布局空单。
PP(PP1905):今日增仓4.4万手,收盘下跌76元或0.91%,报8313元/吨。PP周二同样受到的影响,早盘直接低开的同时也跌破了趋势线的支撑,不过PP目前相对比MATABURU,还是抗跌的。低开之后并没有出现低走的行情,所以不建议投资者去追空,错过进场点的投资者耐心等待期价回补缺口附近再次走弱布局空单的机会。
PTA(TA905):今日减仓0.1万手,收盘下跌160元或2.71%,报5750元/吨。TA周二保持大幅下跌的走势,期价跌破了6000整数关口的支撑,连续加速下跌。目前TA已经出现了6连阴,期价接下来将考验5660前期低点。有高位空单的投资者继续持有即可,注意止损下移。没有空单的投资者不建议继续追空,等待反弹盘整出平台之后在布局空单的机会,多周期均处于空头趋势,所以不建议投资者去盲目抄底。
橡胶(RU1905):今日增仓1.4万手,收盘下跌300元或2.64%,报11050元/吨。橡胶结束了底部横盘震荡的走势,夜盘期价就跌破了11190附近的重要趋势线支撑。这个位置跌破就已经宣布橡胶将继续展开弱势寻底的行情,同时保持着增仓,说明空头资金再次回补,接下来关注期价能够跌破10815附近的低点。
【有色板块】
金川公司于2018年12月25日将金川镍出厂价由93000元/吨下调至91500元/吨,跌幅达1500元。
LME库存24日回升150吨,目前LME镍库存至20.92万吨,LME大方向去库存依然没有变化。
中国宏桥集团铝价今日报价13700元。
12月25日东营金茂铝业12万吨/年三氯甲烷装置开工满负荷,现报价2230元/吨。
沪镍(NI1905):今日增仓0.1万手,收盘下跌1420元或1.57%,报88880元/吨。沪镍周二出现大幅下跌的走势,受到外部环境的影响,早盘低开之后一直横盘调整。期价再低跌破了89590附近的小时线支撑,接下来关注下88300附近的支撑,如果支撑有效仍然是底部震荡行情。
沪铝(AL1902):今日增仓0.1万手,收盘上涨45元或0.33%,报13790元/吨。沪铝周二延续底部震荡的走势,目前期价在13590附近的支撑依旧有效,建议投资者关注下这个支撑,如果期价没有跌破这个平台的话还是处于区间震荡的走势,目前的价位不适合开仓,等待期价突破13885附近的压力位失败,在考虑高抛的机会。

~高 清 主 图 系 列~

关于我们

中粮期货云数据团队(COFCO iCloud),中粮期货明星团队,深谙价值投资、趋势投资和风控理论实践,秉承以数为据的理念,致力于赚取看得见的利润。团队核心成员均有5年以上期货从业经验,涵盖主观投资和量化投资,风险控制和资金管理,辅以完善的客户服务体系,通过基本面和技术面相结合探索出一套行之有效的交易策略。愿与期货投资有缘人为友,品茗悟道,共同走向成功的彼岸。

娄建利 投资咨询从业证书号:Z0010429


风险揭示:
1.本策略观点系研究员依据掌握的资料做出,因条件所限实际结果可能有很大不同。请投资者务必独立进行交易决策。公司不对交易结果做任何保证。
2.市场具有不确定性,过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。
3.在法律范围内,公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易,或可能为其他公司交易提供服务。
手机交易 | 一款免费的手机交易软件”百战赢+APP”

为您推荐

发表评论

邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注